Il rendiconto finanziario

La vostra azienda ha bisogno di liquidità per pagare gli stipendi, i debiti, reinvestire nella crescita, in breve per continuare a funzionare. Dovete assicurarvi che ci sia sempre liquidità sufficiente per coprire i vostri obblighi.

I rendiconti finanziari fondamentali per le imprese per conoscere la propria situazione finanziaria e prendere decisioni di gestione sono: lo stato patrimoniale, il conto economico e il rendiconto finanziario. Quest'ultimo è quello che permette di sapere quanto denaro ha l'azienda in un determinato periodo di tempo, grazie al monitoraggio delle transazioni effettuate.

Viene utilizzato anche per fare proiezioni e determinare se si dispone di liquidità sufficiente per coprire le spese mensili nel corso dell'anno.

Che cos'è il flusso di cassa?

È il rendiconto finanziario che registra tutti i flussi di cassa in entrata e in uscita per tracciare il movimento di cassa dell'azienda in un determinato periodo e per fare proiezioni sul suo comportamento futuro. Il flusso di cassa integra le informazioni economiche dello stato patrimoniale e del conto economico per fornire una visione complessiva della situazione finanziaria dell'azienda.

Il flusso di cassa viene tracciato attraverso tre attività:

• Flusso di cassa operativo: comprende tutti i flussi in entrata e in uscita che derivano dalle attività commerciali e operative dell'azienda. Ad esempio, l'acquisto e la vendita del magazzino, i debiti, il pagamento degli stipendi e altre attività che non riguardano gli investimenti o i finanziamenti.
• Flusso di cassa da investimento: flussi di cassa in entrata o in uscita derivanti da attività di investimento. Ad esempio, la liquidità investita nell'acquisto e nella vendita di immobili, attrezzature e altre attività allo scopo di sviluppare l'attività, o nell'acquisizione di prodotti dai quali si prevede di realizzare un profitto futuro.
• Il flusso di cassa di finanziamento è costituito dai flussi di cassa in entrata e in uscita derivanti da investimenti finanziari derivati dalla propria attività. Ad esempio, i debiti riscossi o i pagamenti per servizi, prestiti, rimborsi di crediti. Si tratta della liquidità utilizzata per il finanziamento dell'impresa.

La somma di queste tre sezioni dà il flusso di cassa netto.

Importanza del rendiconto finanziario

Un'attenta gestione del flusso di cassa ci permette di:

• Determinare la liquidità disponibile per completare le transazioni che devono essere effettuate.

• Aiutare a misurare la capacità dell'azienda di finanziare le proprie spese operative e di far fronte ai propri obblighi.

• Assicurare un prestito o una linea di credito, dato che per richiederlo è necessario presentare questo rapporto finanziario.

• Fare piani validi a lungo termine e creare strategie per aumentare i profitti dai flussi di cassa previsti.

• Garantire la solvibilità dell'azienda. Una crisi in questo senso costringe l'azienda a contrarre un prestito a breve termine per cercare di equilibrare la situazione. Il mancato miglioramento può portare al fallimento.

• Esaminare le variazioni del valore economico delle attività, delle passività e del patrimonio netto.

Perché è necessario conoscere il flusso di cassa?

È il modo per sapere qual è il flusso di cassa netto, cioè la quantità effettiva di denaro che si ha a disposizione in un determinato momento.

Il conto economico ci permette di vedere le spese e le entrate in modo ordinato e dettagliato, ma non necessariamente la liquidità di cui disponiamo. Il vostro metodo contabile potrebbe mostrarvi entrate che non potete utilizzare. Ma tenendo traccia della liquidità, le registrazioni del conto economico vengono modificate per mostrare il denaro reale, concentrandosi sulla contabilità di cassa.

A volte la situazione non è visibile a occhio nudo: un'azienda potrebbe realizzare un profitto, ma non sapere come gestire il flusso di cassa nelle sue diverse sezioni. Questo rendiconto finanziario è un'informazione preziosa per chi sa come interpretare questi numeri.

Come si determina il flusso di cassa?

Il conto economico comprende il fatturato delle vendite. Il flusso di cassa comprende qualche numero in più, in quanto mostra l'importo effettivo disponibile per tutte le risorse e tutto il denaro pagato dall'azienda, che si tratti di tasse, stipendi arretrati o pagamenti di salari, forniture, nonché pagamenti per conto dell'azienda, come prestiti e investimenti.

Un modo semplice di vedere questo aspetto è quello della liquidità in cassa (in banca). A tale liquidità, all'inizio del mese si aggiungono le entrate e si sottraggono le uscite. Il mese successivo si parte da questo risultato, aggiungendo tutti gli apporti di denaro (vendite, accensione di un prestito, ecc.) e sottraendo tutti i contanti che sono usciti in qualsiasi modo. Questo metodo verrebbe seguito mese per mese.

Esistono due metodi per calcolare il flusso di cassa a partire dalle informazioni del conto economico: diretto e indiretto. Entrambi hanno delle formule. Qualunque sia il metodo scelto, si otterrà un risultato da confrontare con il reddito netto dell'azienda. La cifra finale può essere positiva o negativa. Conservare queste informazioni mese per mese ci aiuta a prevedere i flussi futuri e a identificare i modelli.

Il passo successivo è analizzare queste informazioni per prendere le decisioni giuste, sia per crescere che per cambiare rotta ed evitare il disastro finanziario.

Interpretare il flusso di cassa

Le informazioni devono essere analizzate per valutare correttamente la situazione, determinare dove sono i problemi e trovare le possibili soluzioni.

Risultato positivo: questo è lo scenario che desideriamo, possiamo investire nello sviluppo dell'attività e far fronte ai nostri obblighi. Siamo sempre felici di avere una cifra positiva alla fine della relazione, ma anche se significa che avete liquidità, potrebbe essere dovuta, ad esempio, a un prestito che avete acceso e dovet